Abstract:De la începutul noului secol, odată cu dezvoltarea continuă a tehnologiei echipamentelor din industria nichelului și dezvoltarea rapidă a noii industriei energetice, modelul global al industriei nichelului a suferit schimbări majore, iar întreprinderile finanțate de China au jucat un rol important în promovarea reforma modelului global al industriei nichelului. În același timp, a avut, de asemenea, contribuții remarcabile la securitatea lanțului global de aprovizionare cu nichel.
Respectați piața și respectați piața——Cum să îmbunătățiți securitatea lanțului de aprovizionare cu nichel din China de la „Incidentul privind viitorul nichelului”
De la începutul noului secol, odată cu dezvoltarea continuă a tehnologiei echipamentelor din industria nichelului și dezvoltarea rapidă a noii industriei energetice, modelul global al industriei nichelului a suferit schimbări majore, iar întreprinderile finanțate de China au jucat un rol foarte important în promovarea reformei modelului global al industriei nichelului. În același timp, a avut, de asemenea, contribuții remarcabile la securitatea lanțului global de aprovizionare cu nichel. Dar prețul futures pe nichel de la Londra în martie a acestui an a crescut cu 248% fără precedent în două zile, provocând daune serioase companiilor reale, inclusiv China. În acest scop, din schimbările în modelul industriei de nichel din ultimii ani, combinate cu „incidentul privind futures de nichel”, autorul vorbește despre cum se poate îmbunătăți securitatea lanțului de aprovizionare cu nichel din China.
Schimbări în modelul global al industriei nichelului
În ceea ce privește scara consumului, consumul de nichel a crescut rapid, iar China este principalul contributor la consumul global de nichel. Conform statisticilor Filialei Industriei Nichelului a Asociației Industriei Metalelor Neferoase din China, în 2021, consumul global de nichel primar va ajunge la 2,76 milioane de tone, o creștere de la an la an de 15,9% și de 1,5 ori consumul din 2001. ei, în 2021, consumul de nichel brut al Chinei va ajunge la 1,542 milioane de tone, o creștere de la an la an de 14%, de 18 ori consumul din 2001, iar proporția consumului global a crescut de la 4,5% în 2001 la actualul 56 %. Se poate spune că 90% din creșterea consumului global de nichel de la începutul noului secol a venit din China.
Din perspectiva structurii consumului, consumul de oțel inoxidabil este practic stabil, iar proporția de nichel folosită în domeniul bateriilor continuă să crească. În ultimii doi ani, noul sector energetic conduce la creșterea consumului global de nichel primar. Conform statisticilor, în 2001, în structura consumului de nichel a Chinei, nichelul pentru oțel inoxidabil a reprezentat aproximativ 70%, nichelul pentru galvanizare a reprezentat 15%, iar nichelul pentru baterii a reprezentat doar 5%. Până în 2021, proporția de nichel folosită în oțel inoxidabil în consumul de nichel al Chinei va fi de aproximativ 74%; proporția de nichel folosită în baterii va crește la 15%; proporția de nichel folosită în galvanizare va scădea la 5%. Nu s-a văzut niciodată că, pe măsură ce noua industrie energetică intră pe calea rapidă, cererea de nichel va crește, iar proporția bateriilor în structura de consum va crește în continuare.
Din perspectiva modelului de aprovizionare cu materii prime, materiile prime de nichel au fost convertite din minereu de sulfură de nichel, în principal, în minereu de nichel laterit și minereu de sulfură de nichel dominate în comun. Fostele resurse de nichel erau în principal minereu de sulfură de nichel cu resurse globale foarte concentrate, iar resursele de sulfură de nichel erau concentrate în principal în Australia, Canada, Rusia, China și alte țări, reprezentând peste 50% din totalul rezervelor globale de nichel la acel moment. De la începutul noului secol, odată cu aplicarea și promovarea tehnologiei minereu de nichel laterit-nichel-fier în China, minereul de nichel laterit în Indonezia și Filipine a fost dezvoltat și aplicat pe scară largă. În 2021, Indonezia va deveni cel mai mare producător de nichel din lume, care este rezultatul combinației dintre tehnologia chineză, capitalul și resursele indoneziene. Cooperarea dintre China și Indonezia a adus contribuții importante la prosperitatea și stabilitatea lanțului global de aprovizionare cu nichel.
Din perspectiva structurii produsului, produsele din nichel din domeniul circulației se dezvoltă spre diversificare. Conform statisticilor filialei industriei de nichel, în 2001, în producția globală de nichel primar, nichelul rafinat a ocupat poziția principală, în plus, o mică parte a fost nichel feronic și săruri de nichel; până în 2021, în producția globală de nichel primar, producția de nichel rafinat a reprezentat a scăzut la 33%, în timp ce proporția producției de nichel NPI (fontă brută) a crescut la 50%, iar cea tradițională de nichel-fier și nichel sărurile au reprezentat 17%. Este de așteptat ca până în 2025, proporția de nichel rafinat în producția globală de nichel primar să scadă în continuare. În plus, din perspectiva structurii primare a produselor din nichel a Chinei, aproximativ 63% dintre produse sunt NPI (fontă de nichel), aproximativ 25% dintre produse sunt nichel rafinat și aproximativ 12% dintre produse sunt săruri de nichel.
Din perspectiva schimbărilor în entitățile pieței, întreprinderile private au devenit forța principală în lanțul de aprovizionare cu nichel din China și chiar din lume. Potrivit statisticilor de la Filiala Industriei de Nichel, dintre cele 677.000 de tone de producție primară de nichel din China în 2021, primele cinci întreprinderi private, inclusiv Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang și Guangxi Yinyi, au produs primar. nichel. a reprezentat 62,8%. În special în ceea ce privește aspectul industrial de peste mări, întreprinderile private reprezintă mai mult de 75% din întreprinderile cu investiții în străinătate, iar în Indonezia s-a format un lanț industrial complet de dezvoltare a minei de laterită nichel-producție de nichel-fier-oțel inoxidabil.
„Incidentul futures cu nichel” are un impact semnificativ asupra pieței
Impacturi și probleme expuse
În primul rând, prețul futures pe nichel LME a crescut violent din 7 până în 8 martie, cu o creștere cumulativă de 248% în 2 zile, ceea ce a dus direct la suspendarea pieței futures LME și la creșterea și scăderea continuă a nichelului din Shanghai pe Shanghai Futures. Schimb. Prețul futures nu numai că își pierde semnificația de ghidare față de prețul spot, dar creează, de asemenea, obstacole și dificultăți pentru întreprinderi de a cumpăra materii prime și de acoperire. De asemenea, perturbă producția și funcționarea normală a nichelului în amonte și în aval, provocând daune grave nichelului global și entităților aferente din amonte și aval.
Al doilea este că „incidentul futures nichel” este rezultatul lipsei de conștientizare a controlului riscului corporativ, al lipsei de admirație corporativă a pieței futures financiare, al mecanismului inadecvat de gestionare a riscurilor pe piața futures LME și al suprapunerii mutațiilor geopolitice. . Cu toate acestea, din perspectiva factorilor interni, acest incident a dezvăluit problema că actuala piață futures vestică este departe de zonele de producție și consum, nu poate satisface nevoile industriei reale, iar dezvoltarea futures pe derivate din nichel nu a ținut pasul odată cu dezvoltarea și schimbările industriei. În prezent, economiile dezvoltate precum Occidentul nu sunt nici mari consumatori de metale neferoase, nici producători mari. Deși structura depozitului este peste tot în lume, majoritatea depozitelor portuare și a companiilor de depozitare sunt controlate de vechii comercianți europeni. În același timp, din cauza lipsei unor metode eficiente de control al riscului, există pericole ascunse atunci când companiile entități își folosesc instrumentele de viitor. În plus, dezvoltarea futures pe derivate din nichel nu a ținut pasul, ceea ce a crescut și riscurile de tranzacționare ale companiilor de produse periferice legate de nichel atunci când implementează conservarea valorii produselor.
Despre modernizarea lanțului de aprovizionare cu nichel din China
Câteva inspirații din probleme de siguranță
În primul rând, respectați gândirea de bază și luați inițiativa în prevenirea și controlul riscurilor. Industria metalelor neferoase are caracteristici tipice de comercializare, internaționalizare și financiarizare. Prin urmare, întreprinderile din industrie ar trebui să îmbunătățească gradul de conștientizare a prevenirii riscurilor, să stabilească o gândire de bază și să îmbunătățească nivelul de aplicare a instrumentelor de management al riscurilor. Întreprinderile entități trebuie să respecte piața, să se teamă de piață și să își reglementeze operațiunile. Întreprinderile care „ieșează” trebuie să fie pe deplin familiarizate cu regulile pieței internaționale, să facă planuri de răspuns în caz de urgență și să evite să fie vânate și sugrumate de capitalul financiar speculativ de peste mări. Întreprinderile finanțate de China ar trebui să învețe din experiență și lecții.
Al doilea este de a accelera procesul de internaționalizare a futures pe nichel din China și de a îmbunătăți puterea de stabilire a prețurilor pentru mărfurile vrac ale Chinei. „Incidentul futures nichel” evidențiază importanța și urgența promovării internaționalizării futures relevante de metale neferoase, în special în ceea ce privește accelerarea promovării plăcilor internaționale de aluminiu, nichel, zinc și alte soiuri. În conformitate cu designul de nivel superior, dacă țara resursă poate adopta modelul de prețuri de achiziții și vânzări orientat spre piață de „platformă internațională, livrare prin obligațiuni, tranzacție cu preț net și denumire RMB”, aceasta nu va stabili doar imaginea Chinei a unei piețe ferme. -comerţul orientat, dar, de asemenea, spori capacităţile Chinei de preţuri de mărfuri în vrac. De asemenea, poate reduce riscul de acoperire al întreprinderilor finanțate de chinezi de peste mări. În plus, este necesar să se consolideze cercetările privind schimbările industriei nichelului și să se intensifice cultivarea soiurilor futures derivate de nichel.
Despre modernizarea lanțului de aprovizionare cu nichel din China
Câteva inspirații din probleme de siguranță
În primul rând, respectați gândirea de bază și luați inițiativa în prevenirea și controlul riscurilor. Industria metalelor neferoase are caracteristici tipice de comercializare, internaționalizare și financiarizare. Prin urmare, întreprinderile din industrie ar trebui să îmbunătățească gradul de conștientizare a prevenirii riscurilor, să stabilească o gândire de bază și să îmbunătățească nivelul de aplicare a instrumentelor de management al riscurilor. Întreprinderile entități trebuie să respecte piața, să se teamă de piață și să își reglementeze operațiunile. Întreprinderile care „ieșează” trebuie să fie pe deplin familiarizate cu regulile pieței internaționale, să facă planuri de răspuns în caz de urgență și să evite să fie vânate și sugrumate de capitalul financiar speculativ de peste mări. Întreprinderile finanțate de China ar trebui să învețe din experiență și lecții.
Al doilea este de a accelera procesul de internaționalizare a futures pe nichel din China și de a îmbunătăți puterea de stabilire a prețurilor pentru mărfurile vrac ale Chinei. „Incidentul privind contractele futures de nichel” evidențiază importanța și urgența promovării internaționalizării futures relevante de metale neferoase, în special în ceea ce privește promovarea plăcilor internaționale de aluminiu, nichel, zinc și alte soiuri se accelerează. În conformitate cu designul de nivel superior, dacă țara resursă poate adopta modelul de prețuri de achiziții și vânzări orientat spre piață de „platformă internațională, livrare prin obligațiuni, tranzacție cu preț net și denumire RMB”, aceasta nu va stabili doar imaginea Chinei a unei piețe ferme. -comerţul orientat, dar, de asemenea, spori capacităţile Chinei de preţuri de mărfuri în vrac. De asemenea, poate reduce riscul de acoperire al întreprinderilor finanțate de chinezi de peste mări. În plus, este necesar să se consolideze cercetările privind schimbările industriei nichelului și să se intensifice cultivarea soiurilor futures derivate de nichel.
Ora postării: Apr-12-2022